2025年5月30日，香港特區(qū)政府在憲報(bào)刊登《穩(wěn)定幣條例》，標(biāo)志其正式成為法例，意味著香港正式設(shè)立法幣穩(wěn)定幣發(fā)行人發(fā)牌制度。此次加密新政推出，港股市場(chǎng)對(duì)“穩(wěn)定幣”概念反響熱烈，數(shù)只港股掀起了大幅拉升行情。其中國(guó)富量子(00290.HK)股價(jià)更是一躍創(chuàng)下十?dāng)?shù)年新高，最高漲至1.81港元/股，市值突破130億港幣。
筆者基于長(zhǎng)期跟蹤區(qū)塊鏈及數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域法規(guī)、技術(shù)及商業(yè)動(dòng)態(tài)的積淀，將在下文條分縷析國(guó)富量子是如何通過(guò)前瞻性的“全鏈條+高度合規(guī)”的數(shù)字資產(chǎn)戰(zhàn)略布局，成為香港數(shù)字資產(chǎn)合規(guī)發(fā)展與生態(tài)構(gòu)建的領(lǐng)軍企業(yè)。
數(shù)字資產(chǎn)合規(guī)升級(jí)：國(guó)富量子的牌照進(jìn)階之路
筆者于2023年末開始關(guān)注國(guó)富量子這家公司。自彼時(shí)起，以“數(shù)字資產(chǎn)”及“量子科技”為核心的科創(chuàng)投資業(yè)務(wù)，堪稱國(guó)富量子從2023年至今業(yè)務(wù)增量變化的主要脈絡(luò)之一。
公開資料顯示，國(guó)富量子創(chuàng)新有限公司(00290.HK)是一家跨境跨界科技創(chuàng)新投資平臺(tái)，擁有1、4、6、9號(hào)牌及跨境的QFI、CIBM、QDIE、QFLP及債券通業(yè)務(wù)資格，構(gòu)建起科創(chuàng)+金融+藝術(shù)+貿(mào)易的四大業(yè)務(wù)版塊生態(tài)閉環(huán)，在量子科技、數(shù)字資產(chǎn)等前沿科技領(lǐng)域有大量戰(zhàn)略布局。
2023年8月14日國(guó)富量子公告，已向香港證監(jiān)會(huì)提交有關(guān)第1類(證券交易)牌照下從事虛擬資產(chǎn)相關(guān)活動(dòng)的申請(qǐng)，即申請(qǐng)“1號(hào)牌VA（Virtual Asset）升級(jí)”。2024年7月24日，國(guó)富量子公告“針對(duì)1號(hào)牌的VA升級(jí)申請(qǐng)”已獲得香港證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可向?qū)I(yè)投資者提供虛擬資產(chǎn)交易服務(wù)。
筆者認(rèn)為，數(shù)字資產(chǎn)屬于相對(duì)較新、需要在摸索中前進(jìn)的領(lǐng)域。國(guó)富量子一方面積極探求新業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)摿�，另一方面�?jiān)守依法持牌合規(guī)經(jīng)營(yíng)的生命底線，以“合規(guī)”為基石的向數(shù)字資產(chǎn)全鏈條的戰(zhàn)略布局，為其后續(xù)業(yè)務(wù)拓展構(gòu)筑了堅(jiān)實(shí)的安全屏障。
數(shù)字資產(chǎn)全鏈條布局：國(guó)富量子的生態(tài)閉環(huán)構(gòu)建
依托于全牌照的便利及合規(guī)經(jīng)營(yíng)的安全保障，國(guó)富量子在數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域的布局呈現(xiàn)出系統(tǒng)性、全鏈條覆蓋的特征，貫穿了數(shù)字資產(chǎn)價(jià)值流轉(zhuǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
公告顯示，2023年2月23日，國(guó)富量子第一次對(duì)外宣告通過(guò)投資BA Fintech Lab Limited、MaiCapital Limited而開始布局?jǐn)?shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域。MaiCapital作為BA Fintech的全資子公司，擁有經(jīng)過(guò)VA升級(jí)后的9號(hào)牌業(yè)務(wù)資質(zhì)，可管理底層資產(chǎn)100%投向于數(shù)字資產(chǎn)的投資組合。彼時(shí)的公告內(nèi)容顯示，MaiCapital主要運(yùn)營(yíng)兩只數(shù)字資產(chǎn)及區(qū)塊鏈相關(guān)基金。
2023年9月4日，國(guó)富量子公告旗下全資子公司Fortune Genesis Holdings Limited耗資1248萬(wàn)港幣收購(gòu)基金Summer Feeder Fund Limited的份額。Summer Feeder Fund的投資標(biāo)的，為一家名為SEBA Bank AG的在瑞士注冊(cè)的數(shù)字資產(chǎn)銀行（現(xiàn)SEBA Bank AG已更名為AMINA Bank AG）。
國(guó)富量子還直接投入重金購(gòu)買數(shù)字資產(chǎn)。2024年3月27日、7月11日、8月27日、12月18日國(guó)富量子持續(xù)更新了購(gòu)買數(shù)字資產(chǎn)的進(jìn)展情況。數(shù)據(jù)顯示，國(guó)富量子最終直接購(gòu)買了總價(jià)值約3600萬(wàn)港幣的BTC。
此外，一些專業(yè)PE&VC網(wǎng)站、公眾號(hào)還披露及交叉驗(yàn)證了國(guó)富量子的更多布局，包括：（1）香港穩(wěn)定幣領(lǐng)頭羊Fintech圓幣創(chuàng)新科技（RD InnoTech）；（2）兩只區(qū)塊鏈及數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域翹楚創(chuàng)投基金HashKey FinTech Investment Fund III(Cayman Master/Feeder)LP和Binance Labs Fund II("BV Fund")；（3）專注于現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)（RWA，Real World Assets）上鏈與流通的去中心化金融服務(wù)平臺(tái)RTree Finance；（4）區(qū)塊鏈領(lǐng)域創(chuàng)新加速器G-Rocket Holdings Limited。
上述圓幣創(chuàng)新科技，尤為值得一提。2024年7月18日，圓幣創(chuàng)新科技被香港金管局選定作為香港穩(wěn)定幣發(fā)行人“沙盒”參與者三名“主體”之一。因而，此次香港《穩(wěn)定幣條例》正式刊憲生效，圓幣創(chuàng)新科技立馬成為多只與其存在股權(quán)或業(yè)務(wù)聯(lián)系的港股出現(xiàn)大漲行情的強(qiáng)力推手，包括國(guó)富量子(00290.HK)、眾安在線(06060.HK)、連連數(shù)字(02598.HK)等。據(jù)圓幣科技公眾號(hào)資料，國(guó)富量子是通過(guò)Emiment Vision Limited這一主體實(shí)現(xiàn)對(duì)圓幣創(chuàng)新科技布局的。
仔細(xì)審視國(guó)富量子在數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域的開拓，會(huì)發(fā)現(xiàn)有一條暗線始終引領(lǐng)其投資的最終落子。即：國(guó)富量子的布局覆蓋了“穩(wěn)定幣發(fā)行—合規(guī)交易—托管/銀行服務(wù)—專業(yè)資管（主動(dòng)管理+基金投資）—應(yīng)用生態(tài)（RWA、加速器）—底層資產(chǎn)配置”的完整數(shù)字資產(chǎn)價(jià)值鏈。國(guó)富量子不僅廣泛涉足核心環(huán)節(jié)，更在每個(gè)環(huán)節(jié)都力求獲得合規(guī)準(zhǔn)入或與頂級(jí)合規(guī)主體深度綁定，實(shí)現(xiàn)了“合規(guī)引領(lǐng)下的全鏈條生態(tài)閉環(huán)”。
結(jié)語(yǔ)
筆者認(rèn)為，作為香港數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域的合規(guī)先行者與生態(tài)構(gòu)建者，國(guó)富量子的發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｆ洹芭普?生態(tài)”的模式，能使其充分受益于香港穩(wěn)定幣及數(shù)字資產(chǎn)新政的持續(xù)落地，拓展業(yè)務(wù)版圖，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；更重要的是，這種以合規(guī)為前提、覆蓋全鏈條的深度布局，為國(guó)富量子奠定了成為行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和核心參與者的基礎(chǔ)，有望為香港數(shù)字經(jīng)濟(jì)的繁榮與數(shù)字資產(chǎn)行業(yè)的健康、規(guī)范、輝煌發(fā)展做出引領(lǐng)性貢獻(xiàn)。國(guó)富量子的實(shí)踐，正是香港打造可信賴、有活力數(shù)字資產(chǎn)生態(tài)的生動(dòng)縮影。
