市場(chǎng)有消息稱，工信部有望在10月給三大運(yùn)營(yíng)商同時(shí)發(fā)TD—LTE牌照，這比年底發(fā)牌的預(yù)期或提前。隨著牌照發(fā)放即將明朗，近期三大運(yùn)營(yíng)商對(duì)于小靈通的關(guān)注度突然升溫，據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，這次關(guān)注的焦點(diǎn)并非爭(zhēng)奪小靈通用戶轉(zhuǎn)網(wǎng)，而是小靈通退市后留下的頻率，三大運(yùn)營(yíng)商不約而同之舉或?yàn)?G頻段鋪路。
運(yùn)營(yíng)商們針對(duì)4G制式分配拋出了各式組合方案，“4G發(fā)牌時(shí)間以及制式如何分配”更是懸念迭起，雖然4G產(chǎn)業(yè)即將大規(guī)模啟動(dòng)的各種跡象已為通信業(yè)的發(fā)展注入了強(qiáng)勁的動(dòng)力，但隨著運(yùn)營(yíng)商、設(shè)備商、終端商各方的不斷角力，圍繞著4G引發(fā)的各種猜想影響著下半年產(chǎn)業(yè)投資的動(dòng)向。
制式之爭(zhēng)，懸念迭起
撲朔迷離的國(guó)內(nèi)4G形勢(shì)，隨著高層們的表態(tài)似乎變得開始明朗起來(lái)。中國(guó)電信董事長(zhǎng)王曉初和中國(guó)聯(lián)通總經(jīng)理陸益民先后明確表示，將采用FDD-LTE /TD-LTE融合組網(wǎng)方式，但卻給目前有點(diǎn)混亂的局面留下懸疑，即融合組網(wǎng)方式該如何組、頻譜如何劃分、牌照發(fā)放秩序如何……
中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通從觀望到明確表態(tài)，在很大程度上釋放了對(duì)4G的積極信號(hào)，從過(guò)去被動(dòng)應(yīng)對(duì)到主動(dòng)披露4G戰(zhàn)略布局，這一轉(zhuǎn)變對(duì)4G的全局部署至關(guān)重要。對(duì)于融合組網(wǎng)，這是兩家運(yùn)營(yíng)商“識(shí)時(shí)務(wù)”的一次表態(tài)，但卻在很大層面上考驗(yàn)著運(yùn)營(yíng)商的整體布局智慧，即兩大制式如何分配，兩大制式與現(xiàn)有的3G網(wǎng)絡(luò)如何過(guò)渡與融合、終端配置如何跟進(jìn)等問題都成為擺在運(yùn)營(yíng)商面前的現(xiàn)實(shí)問題。根據(jù)中國(guó)電信的布局來(lái)看，大范圍、廣覆蓋的4G網(wǎng)絡(luò)采用FDD-LTE制式，而市區(qū)內(nèi)人口稠密地區(qū)使用TD-LTE制式吸收多余話務(wù)量。因此在大城市進(jìn)行融合組網(wǎng)或是必然選擇，但在三四線城市甚至農(nóng)村，其4G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)速度和模式卻尚不明朗。如何融合組網(wǎng)，或許也是中聯(lián)通面臨的一大現(xiàn)實(shí)難題。
此外，融合組網(wǎng)的一大考量因素則是頻譜如何劃分？除了已經(jīng)明確的頻譜外，TD-LTE和FDD-LTE能否再獲得頻譜資源？這幾個(gè)問題也備受關(guān)注。對(duì)于任何一家運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，頻譜資源至關(guān)重要。從我國(guó)的新頻譜規(guī)劃方案看，將2.6GHz頻段全部190MHz頻率資源全部給了TD-LTE，這意味著未來(lái)TD-LTE的頻譜竟高達(dá)190MHz，如此之多的頻譜資源并非一家運(yùn)營(yíng)商所能獨(dú)享，將1800MHz和2100MHz頻段中未分配的兩個(gè)60MHz，也就是2×60MHz，共120MHz用于FDD-LTE頻率，這一布局或?qū)Πl(fā)牌與制式分配埋下了伏筆。
之前中移動(dòng)與廣電還就廣電的700M頻段進(jìn)行過(guò)一番博弈，雖說(shuō)風(fēng)波很快平息，但卻折射出運(yùn)營(yíng)商對(duì)4G頻譜的重視。對(duì)此，業(yè)內(nèi)專家付亮表示，“如果有更低的頻譜，運(yùn)營(yíng)商就可以用之進(jìn)行廣域覆蓋，節(jié)省建網(wǎng)成本�！被蛟S這就是運(yùn)營(yíng)商關(guān)注焦點(diǎn)之所在。
4G疾行，投資提速
運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)可能因?yàn)?G布局引發(fā)格局之變，因此三大運(yùn)營(yíng)商鉚足了勁,其建設(shè)投資規(guī)模亦將擴(kuò)大。從行業(yè)基本面看，通信行業(yè)也出現(xiàn)了回暖跡象，行業(yè)整體環(huán)境好于前兩年，全年運(yùn)營(yíng)商資本開支計(jì)劃將達(dá)到3744億元，同比增長(zhǎng)10%，預(yù)計(jì)其增量不出意外將主要來(lái)源于4G和傳輸網(wǎng)投資。從通信業(yè)的發(fā)展數(shù)據(jù)來(lái)看，其上半年行業(yè)總體運(yùn)行平穩(wěn)，電信行業(yè)營(yíng)收增速略趨緩下降，其中電信行業(yè)投資增速下滑。但隨著中移動(dòng)在6月份啟動(dòng)TD-LTE主設(shè)備招標(biāo)拉開產(chǎn)業(yè)投資熱潮，下半年圍繞4G行業(yè)的投資增速將回升。
從前期三大運(yùn)營(yíng)商公布的4G投資方案看，有機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，2013年中國(guó)移動(dòng)上市公司資本開支1902億元，同比大幅增長(zhǎng)49%，4G及傳輸投資增長(zhǎng)最為顯著。其中，TD—LTE（4G）投資占總移動(dòng)通信網(wǎng)投資52%，同比增長(zhǎng)超過(guò)400%。中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通也開展了4G試驗(yàn)和測(cè)試，或追加相關(guān)投資。2013年國(guó)內(nèi)4G設(shè)備投資將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，本輪4G建設(shè)高潮將持續(xù)3年左右。
中國(guó)移動(dòng)啟動(dòng)TD-LTE擴(kuò)大規(guī)模試驗(yàn)網(wǎng)的設(shè)備招標(biāo)；中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信高層都證實(shí)正在國(guó)內(nèi)部分城市進(jìn)行小范圍的TD-LTE/LTE FDD混合組網(wǎng)的試驗(yàn)，這都釋放出產(chǎn)業(yè)的積極信號(hào)。中移動(dòng)已推出200億的設(shè)備招標(biāo)方案，而今年的投資規(guī)模將達(dá)到400億以上，對(duì)產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)作用明顯。此外，中電信也在加快網(wǎng)絡(luò)建設(shè)部署，有媒體報(bào)道稱,中國(guó)電信LTE實(shí)驗(yàn)網(wǎng)將從現(xiàn)在的廣東、江蘇等4個(gè)省擴(kuò)展到全國(guó)，隨著TD+FDD混合組網(wǎng)思路的進(jìn)一步明確，9月份啟動(dòng)招標(biāo)測(cè)試，第四季度正式招標(biāo)。若按此時(shí)間表運(yùn)營(yíng)，中國(guó)電信在4GLTE網(wǎng)絡(luò)上的投資和建設(shè)步伐將早于預(yù)期。
從整體來(lái)看，下半年4G建設(shè)與網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將迎來(lái)熱潮。機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，下半年4G行業(yè)投資真正啟動(dòng)，運(yùn)營(yíng)商集采招標(biāo)密集開啟，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局或出現(xiàn)新動(dòng)向。
制式不明，恐埋隱患
雖然聯(lián)通暗示將立足發(fā)展3G、適當(dāng)建設(shè)4G，市場(chǎng)或?qū)ζ湮磥?lái)資本開支以及趨勢(shì)方向判斷不明，但今年百億的投資規(guī)�；虿豢缮�。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，首先聯(lián)通的3G升級(jí)以及“4G平滑演進(jìn)”雖然配套投入或有節(jié)省,但隨競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)變化，聯(lián)通未來(lái)資本開支規(guī)模亦將擴(kuò)大。因此，從運(yùn)營(yíng)商以及產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看，監(jiān)管層的表態(tài)顯得尤其重要，還未明確的制式分配方案，讓運(yùn)營(yíng)商不敢進(jìn)行大規(guī)模的建設(shè)與投資規(guī)劃，至少不能像中移動(dòng)那樣明確將重心放在TD-LTE上。甚至業(yè)內(nèi)人士表示“要在發(fā)牌后，讓另兩家運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行突擊建設(shè)嗎？”
短期來(lái)看，中移動(dòng)20萬(wàn)座TD-LTE基站建設(shè)規(guī)模，對(duì)無(wú)線主設(shè)備、射頻器件、規(guī)劃設(shè)計(jì)、配套設(shè)備等細(xì)分行業(yè)形成利好,并將帶動(dòng)為基站配套的傳輸網(wǎng)設(shè)備投資增長(zhǎng)，下半年相關(guān)上市公司的業(yè)績(jī)將陸續(xù)開始兌現(xiàn)，并將改善部分細(xì)分行業(yè)的盈利指標(biāo)。甚至有機(jī)構(gòu)在現(xiàn)階段表示，“4G首選標(biāo)的仍是有望獲得1/4以上TD-LTE份額的中興通訊”。因?yàn)樵谂普找约爸剖讲幻鞔_的大背景下，運(yùn)營(yíng)商尚不敢進(jìn)行大規(guī)模的FDD建設(shè)投入，影響行業(yè)投資布局。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，“3張F(tuán)DD牌照+3張TD牌照”是一種巧妙的平衡，這種發(fā)牌方式不能一步到位，也就是說(shuō)不能馬上給運(yùn)營(yíng)商發(fā)放FDD牌照，否則就失去了激勵(lì)發(fā)展TD-LTE的意義。例如或等到LTE網(wǎng)絡(luò)全面鋪開了，慢慢地將2G用戶遷移到3G、4G網(wǎng)絡(luò)上，然后將GSM所占用的900M和1800M頻譜頻段慢慢騰空，這時(shí)候就不排除運(yùn)營(yíng)商尤其是中移動(dòng)獲取FDD牌照的可能。同時(shí)在技術(shù)上，在2G頻段上實(shí)施GSM和LTE的混合組網(wǎng)已得以實(shí)現(xiàn)�？傊�，各種組合方式讓市場(chǎng)不停在猜想中進(jìn)行各種預(yù)測(cè)與分析，制式不明確的現(xiàn)狀將極大地影響運(yùn)營(yíng)商的戰(zhàn)略布局，而這卻是現(xiàn)階段產(chǎn)業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)所在。
目前制式不明，運(yùn)營(yíng)商們還處于互相博弈的階段，在你攻我守的回合對(duì)抗中尋找最有利于自身發(fā)展的位置，而時(shí)不時(shí)放出的各種言論與傳言更是讓人猜不透。業(yè)界呼吁監(jiān)管層盡早表態(tài)，就發(fā)牌時(shí)間與制式分配進(jìn)行最佳組合，或能促進(jìn)市場(chǎng)布局與優(yōu)化。
