互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)云變幻，加速了各個(gè)子行業(yè)的轉(zhuǎn)型。目前，第三方支付之前單純的支付業(yè)務(wù)顯然已無法適應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境。面對(duì)新形勢(shì)，轉(zhuǎn)型抑或堅(jiān)守?向哪里轉(zhuǎn)，如何發(fā)揮已有的優(yōu)勢(shì)等是大多數(shù)第三方支付公司必須考量的問題，為此，一些先行者已開始嘗試進(jìn)入相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域。
突圍策略
第三方支付命懸一線轉(zhuǎn)型瞄準(zhǔn)綜合金融服務(wù)
“現(xiàn)在的市場(chǎng)環(huán)境純做支付很難掙錢，第三方支付必須轉(zhuǎn)型，布局其他業(yè)務(wù)，否則必死。”近日，一位銀聯(lián)內(nèi)部人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。
記者深入支付機(jī)構(gòu)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前支付機(jī)構(gòu)充當(dāng)融資中介，行業(yè)里比較普遍，大型支付機(jī)構(gòu)均有涉足，模式大致是支付機(jī)構(gòu)向銀行提供商戶交易流水和信息，由銀行審核后放貸。
業(yè)內(nèi)人士稱，支付平臺(tái)連接大量的商戶、用戶和金融資源，并沉淀了海量交易數(shù)據(jù)。這些資源和數(shù)據(jù)對(duì)于展開綜合金融服務(wù)極為有利。
同時(shí)，與“余額寶”類似的金融理財(cái)服務(wù)方面，支付機(jī)構(gòu)過去一年也都邁出了第一步，余額理財(cái)成為支付機(jī)構(gòu)的又一增值服務(wù)。面對(duì)火熱的P2P領(lǐng)域，支付機(jī)構(gòu)則以平臺(tái)資金托管為主，有個(gè)別平臺(tái)也建立了內(nèi)部的P2P平臺(tái)。
試水綜合金融服務(wù)
7月23日，快錢公司在上海召開首屆外包服務(wù)商大會(huì)，全面規(guī)劃專業(yè)發(fā)展路線，培養(yǎng)專業(yè)級(jí)外包服務(wù)商。針對(duì)中小企業(yè)市場(chǎng)，快錢圍繞“支付疊加應(yīng)用”的發(fā)展戰(zhàn)略，針對(duì)中小企業(yè)的應(yīng)用場(chǎng)景，疊加多種創(chuàng)新產(chǎn)品，形成了包括高效收單、金融服務(wù)、會(huì)員管理、預(yù)付卡、理財(cái)?shù)仍趦?nèi)的一整套中小企業(yè)解決方案。
快錢公關(guān)部人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，快錢目前擁有近400家代理商;此前，行業(yè)普遍存在代理商管理不善的問題，為管理代理商，提供更多附加值產(chǎn)品，快錢搭建金融服務(wù)平臺(tái)，面向正規(guī)商戶提供POS貸、理財(cái)類以及會(huì)員管理類服務(wù)。
而這并不是快錢第一次是試水融資中介，此前快錢宣布將業(yè)務(wù)范圍由單純的電子支付延展到更為廣闊的信息化金融服務(wù)領(lǐng)域，成為“保理商”的角色，處理應(yīng)收賬款的打包、融資以及回款等。不過，快錢并不提供資金，資金還是來自于金融機(jī)構(gòu)，如銀行、信托等。上述快錢人士告訴記者，保理業(yè)務(wù)目前針對(duì)核心企業(yè)做供應(yīng)鏈融資，主要集中在制造業(yè)領(lǐng)域。
另一家大型支付公司匯付天下也開始做金融中介服務(wù)，匯付天下一位人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，目前跟匯付合作的銀行包含國有四大行、全國性股份行、城商行等不同類型。公司給不同客戶群推薦的銀行不一樣，目前貸款額度很低，大概在5萬元~10萬元左右。
而據(jù)記者了解，匯付天下本周已成立獨(dú)立的匯付金融公司，由匯付天下執(zhí)行副總裁劉鋼擔(dān)任總裁，組織架構(gòu)分為信用業(yè)務(wù)事業(yè)部和理財(cái)事業(yè)部等。匯付天下相關(guān)人士表示，新成立的匯付金融公司，也在不斷探索新興金融服務(wù)小微企業(yè)的新模式，打造民間金融家服務(wù)平臺(tái)，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融未及之處。
易寶支付總裁唐彬也告訴記者，易寶從2008年開始為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供短期的小額資金，累計(jì)下來共有300億元的貸款量。合作銀行包括工行、招行，易寶只收取手續(xù)費(fèi)。
談及融資中介服務(wù)，不得不提及線下最大的收單服務(wù)商銀聯(lián)商務(wù)，去年6月，銀聯(lián)商務(wù)與中信銀行就簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同推出全新POS網(wǎng)絡(luò)商戶貸款業(yè)務(wù)。
事實(shí)上，第三方支付機(jī)構(gòu)涉足融資中介，既有其傳統(tǒng)收單業(yè)務(wù)利潤微薄的原因，也有其自發(fā)的優(yōu)勢(shì)。
中國電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融部助理分析師錢海利向記者表示，目前第三方支付企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，據(jù)中國電子商務(wù)研究中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年7月10日，已有269家企業(yè)獲得第三方支付牌照。支付市場(chǎng)銀聯(lián)根基龐大，而各家第三方支付企業(yè)的支付業(yè)務(wù)模式也較為同質(zhì)化，一些銀行也在加入收單市場(chǎng)。眾多入局者以微薄的利潤讓第三方支付的業(yè)務(wù)擴(kuò)張成為必然。
掘金金融理財(cái)市場(chǎng)
2013年，余額寶的崛起，開啟了全民理財(cái)?shù)男缕�，也讓其他第三方支付公司看到了金融理�?cái)巨大的市場(chǎng)。
同時(shí)，余額寶的成功，自然也讓第三方支付機(jī)構(gòu)看到了掘金金融理財(cái)業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)。最先開始追趕的是線下收單老大銀聯(lián)商務(wù)，其于去年發(fā)布了“天天富”理財(cái)產(chǎn)品，不同于其他互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，“天天富”從面世第一天起，就將服務(wù)目標(biāo)鎖定在“中小微商戶”群體。
據(jù)了解，“天天富”基金理財(cái)產(chǎn)品將基金理財(cái)產(chǎn)品的起購門檻從200元直降到了“1元起”;贖回資金T+1到賬時(shí)間升級(jí)為T+0當(dāng)日到賬;后續(xù)不斷增加接入基金公司數(shù)量，包括南方、建信、易方達(dá)、大成等在內(nèi)的9家知名基金機(jī)構(gòu)都已上線，簽約的基金公司達(dá)到18家。
緊接著是依托于財(cái)付通支付渠道的微信理財(cái)通，今年1月15日，微信理財(cái)通在微信“我”界面的“我的銀行卡”頻道中正式上線。
4月10日，第三方支付機(jī)構(gòu)匯付天下宣布，推出“生利寶”，和其他理財(cái)賬戶不同的是，“生利寶”在P2P平臺(tái)托管賬戶中搭載理財(cái)通道，該模式為業(yè)內(nèi)首創(chuàng)。
此外，有預(yù)付卡公司嘗試金融理財(cái)業(yè)務(wù)，上海得仕企業(yè)服務(wù)有限公司近日宣布，聯(lián)合寶盈、大成兩家基金公司推出中小企業(yè)版“余額寶”，進(jìn)軍企業(yè)理財(cái)市場(chǎng)，并推出兩款理財(cái)產(chǎn)品，其一是與寶盈基金合作的不定期理財(cái)工具，其二是與大成基金合作的30天定期理財(cái)工具。
不過，火熱的“寶寶們”也正遭遇成長的煩惱，利率從年初至今也呈現(xiàn)逐步下滑趨勢(shì)。而對(duì)于追隨者來說，也只能望“余額寶”興嘆。
據(jù)天相投顧基于公募基金2014年二季報(bào)的統(tǒng)計(jì)顯示，截至二季度，對(duì)接微信理財(cái)通的華夏財(cái)富寶遭遇199.73億份的凈贖回。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶軍團(tuán)”在經(jīng)歷一年時(shí)間的大熱之后，目前正逐漸降溫，據(jù)天弘基金披露的信息，截至2014年6月30日，余額寶規(guī)模為5741.6億元，而今年一季度規(guī)模為5412.75億元，二季度環(huán)比增速僅6%。
快速拓展P2P托管業(yè)務(wù)
過去一年，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，P2P無疑最具話題性。在此背景下，部分第三方支付機(jī)構(gòu)也開始把目光投向P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域。
唐彬告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，易寶支付不僅最早做了貸款中介，還擁有自己的P2P平臺(tái)，為商戶提供融資服務(wù)。
不過，唐彬介紹，易寶的P2P平臺(tái)和一般面向公眾的P2P平臺(tái)并不一樣，該平臺(tái)是完全內(nèi)部體系運(yùn)作，并不面向公眾。
除了自己做P2P，眾多支付公司開始快速拓展P2P托管業(yè)務(wù)。環(huán)迅支付相關(guān)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，公司是國內(nèi)最早從事P2P托管業(yè)務(wù)的第三方支付企業(yè)，在去年推出了高效的“個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)金融管理平臺(tái)”，可以有效地提升使用該行業(yè)平臺(tái)用戶的資金安全性。
匯付天下提供的P2P托管賬戶業(yè)務(wù)，已接入近200家P2P平臺(tái)，是國內(nèi)接入P2P托管賬戶業(yè)務(wù)最多的支付公司。此外，支付寶和財(cái)付通等也紛紛涉足P2P托管。
不過，關(guān)于P2P托管是否能真正避免平臺(tái)攜款跑路、保障投資者資金安全方面存在很大疑問。有律師向記者表示，此前出現(xiàn)的一些跑路事件，第三方支付托管不僅未能起到作用，反而還加大了案件調(diào)查的難度。
鑒于此，一些平臺(tái)選擇了銀行托管賬戶，比如紅嶺創(chuàng)投跟平安銀行合作進(jìn)行資金托管業(yè)務(wù);人人貸與招商銀行上海分行簽署風(fēng)險(xiǎn)備用金托管協(xié)議，該行將對(duì)風(fēng)險(xiǎn)備用金專戶資金進(jìn)行獨(dú)立托管，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)備用金專戶資金的實(shí)際進(jìn)出情況每月出具托管報(bào)告。
風(fēng)控焦點(diǎn)
信用支付引質(zhì)疑風(fēng)控能力將決定成敗
“第三方支付公司推出信用支付是很自然的現(xiàn)象，從支付角度看，支付和信用都是讓交易更方便，過渡到虛擬信用卡業(yè)務(wù)也是合理的�！苯�，易寶支付總裁唐彬在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示。
不過，信用支付如何進(jìn)行風(fēng)控是一大難題，業(yè)內(nèi)人士表示，這也是央行叫停虛擬信用卡的原因之一。信用支付其實(shí)是基于大數(shù)據(jù)的挖掘應(yīng)用，風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是對(duì)信息的掌握，在交易風(fēng)險(xiǎn)控制上，支付機(jī)構(gòu)比銀行還有優(yōu)勢(shì)。
紛紛布局信用支付
去年3月，阿里金融事業(yè)群總裁胡曉明對(duì)外公布，阿里巴巴即將推出信用支付業(yè)務(wù)。根據(jù)方案，支付寶用戶憑借在淘寶和天貓的交易和消費(fèi)記錄，可向支付寶申請(qǐng)?zhí)峁?元~5000元的信用額度;用戶需要在還款日之前進(jìn)行還款，最長可獲得38天免息期。
事實(shí)上，這并不是支付機(jī)構(gòu)第一次推出信用支付。去年12月，新浪支付推出信用支付產(chǎn)品“信用寶”。“信用寶”作為行業(yè)首創(chuàng)，無需綁定銀行卡，即可進(jìn)行信用付款。
據(jù)新浪支付副總裁劉偉介紹，信用寶瞄準(zhǔn)的是移動(dòng)支付市場(chǎng)，主要適用于游戲道具、閱讀、視頻等虛擬產(chǎn)品。
信用寶初期的授信額度約50~100元，用戶透支消費(fèi)后有7~14天的還款期限，14天之后開始催收，28天之后產(chǎn)生壞賬。第一筆壞賬由商家承擔(dān)，第二筆以后的壞賬由新浪支付和其承保單位眾安保險(xiǎn)共同承擔(dān)。
此外，今年2月，京東“白條”上線公測(cè)，得到京東“白條”資格的用戶可以享受“先消費(fèi)、后付款”的信用賒購服務(wù)。
5月12日，中國平安旗下移動(dòng)支付應(yīng)用壹錢包2.0版上線，壹錢包“借錢寶”可以給予合格的申請(qǐng)人50~10000元的循環(huán)授信額度，申請(qǐng)人可以在授信額度內(nèi)在壹錢包的特約商戶平臺(tái)消費(fèi)“借錢寶”業(yè)務(wù)先消費(fèi)后還款。
對(duì)于支付機(jī)構(gòu)推出信用支付業(yè)務(wù)，中國電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融部助理分析師錢海利也向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，京東、支付寶推出信用支付，更多的是建立在自身商業(yè)體系之上，是基于京東、阿里的大數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合，借以形成一個(gè)完整的金融產(chǎn)業(yè)鏈。即刺激消費(fèi)和強(qiáng)化用戶粘性，又是構(gòu)建自身商業(yè)閉環(huán)，以電商銷售為基礎(chǔ)布局整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)。
支付機(jī)構(gòu)風(fēng)控比銀行有優(yōu)勢(shì)?
今年3月，支付寶、騰訊相繼宣布將與中信銀行合作推出虛擬信用卡，最低授信額度為50元。3天后，央行緊急下發(fā)《中國人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于暫停支付寶公司線下條碼(二維碼)支付等業(yè)務(wù)意見的函》中稱，“虛擬信用卡突破了現(xiàn)有信用卡業(yè)務(wù)模式，在落實(shí)客戶身份識(shí)別義務(wù)、保障客戶信息安全等方面尚待進(jìn)一步研究”，并且“要求立即暫停線下條碼(二維碼)支付、虛擬信用卡有關(guān)業(yè)務(wù)”。
央行至今也沒恢復(fù)虛擬信用卡業(yè)務(wù)，支付機(jī)構(gòu)推出的信用支付，其功能和虛擬信用卡十分相似，難免讓人懷疑支付機(jī)構(gòu)借道信用支付，間接從事虛擬信用卡業(yè)務(wù)。
事實(shí)上，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，央行之所以要叫停虛擬信用卡，主要是擔(dān)心風(fēng)控不到位，出現(xiàn)如利用虛擬信用卡洗錢、惡意套現(xiàn)等現(xiàn)象發(fā)生。
銀聯(lián)的相關(guān)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，信用支付其實(shí)是基于大數(shù)據(jù)的挖掘應(yīng)用，探索形成業(yè)務(wù)模型，根據(jù)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的水平評(píng)估，調(diào)整對(duì)應(yīng)的利率，解決個(gè)人或小微融資問題。市場(chǎng)前景很廣，挑戰(zhàn)就是風(fēng)險(xiǎn)控制水平，做得好，業(yè)務(wù)發(fā)展很快，反之，就會(huì)虧本倒閉。
不過，唐彬認(rèn)為，信用支付風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是對(duì)信息的掌握，支付機(jī)構(gòu)掌握了大量的交易信息和商戶的流水，在交易風(fēng)險(xiǎn)控制上面比銀行還有優(yōu)勢(shì)。
