九鼎投資被業(yè)內(nèi)稱為“新三板之王”，但鮮為人知的是，九鼎亦是中國本土PE的“黃埔軍�！薄Ｓ绕浣衲�，投資界朋友圈里不斷出現(xiàn)的新銳創(chuàng)投，其背景與九鼎多多少少或有關(guān)系。宋煒是九鼎投資第一個(gè)內(nèi)部晉升的合伙人，離開九鼎后，他創(chuàng)立了上海田仆資產(chǎn)。這家神秘的投資企業(yè)以其深厚的背景和獨(dú)特的運(yùn)作方式逐步受到投資界關(guān)注，為此，界面記者專訪了田仆資產(chǎn)合伙人宋煒。宋煒認(rèn)為，九鼎當(dāng)年把握了創(chuàng)業(yè)板的機(jī)遇，田仆資產(chǎn)將把握“互聯(lián)網(wǎng)+”的機(jī)遇。
界面新聞記者：九鼎投資近兩年風(fēng)頭正勁，作為九鼎投資第一個(gè)內(nèi)部培養(yǎng)的合伙人，你對老東家怎么看?
田仆資產(chǎn)合伙人宋煒：我由衷地說，九鼎是一家有理想和情懷的公司。
公司的幾位核心創(chuàng)始人有著遠(yuǎn)大的理想和目標(biāo)，在08年我剛認(rèn)識他們的時(shí)候，公司的目標(biāo)聽起來就是很宏大的，后來還一步步實(shí)現(xiàn)甚至超越了這些目標(biāo)，相當(dāng)不容易。無論在泰康，還是在后來的英藍(lán)，一進(jìn)九鼎辦公室就有塊顯示屏，“我們對所從事的投資事業(yè)，有著宗教般的虔誠”，這種文化已深深植入九鼎人的內(nèi)心。無論他們走向何方，都已流淌在他們的血液里。
九鼎之所以能迅速構(gòu)建龐大的疆域，可以說，其最大的優(yōu)勢在于戰(zhàn)略決策能力。我始終認(rèn)為，長期來看，經(jīng)營企業(yè)最重要的能力是對宏觀形勢的把握。在中國，尤其如此�；赝哦^去8年的歷史，確實(shí)一直走在時(shí)代前列，從07年《合伙企業(yè)法》生效時(shí)起步，趕上了09年創(chuàng)業(yè)板開市帶來的一級市場井噴，現(xiàn)在又是新三板第一股，已無愧為最近一期資本盛宴中的弄潮兒。之所以如此，緣于九鼎對資本市場的認(rèn)識深刻。兩位吳總、黃總、覃總、蔡總，都有豐富的投融資實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)和很強(qiáng)的監(jiān)管政策理解能力，這已為市場所知。但可能很多人不了解的是，他們幾位還有十分深厚的經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)理論功底，堪與學(xué)院派經(jīng)濟(jì)學(xué)家坐而論道。江湖上覺得九鼎風(fēng)格彪悍，其實(shí)九鼎的創(chuàng)始人并非來自江湖，而是象牙塔中接地氣的知識分子。
在九鼎的幾年，我從一個(gè)專注于企業(yè)戰(zhàn)略與管理的咨詢顧問，轉(zhuǎn)型為投資人，這一過程同樣也是一介財(cái)經(jīng)知識青年深入資本浪潮，更宏觀、更實(shí)效地去理解和把握資本市場的過程。也因而，作為九鼎一個(gè)內(nèi)部培養(yǎng)的合伙人，我對這種的知識社會化和價(jià)值實(shí)現(xiàn)的歷程感受至深。
界面新聞記者：九鼎的經(jīng)歷是否影響了你對田仆資產(chǎn)的構(gòu)想?
田仆資產(chǎn)合伙人宋煒：當(dāng)然是有深刻的影響。首先就是戰(zhàn)略決斷和對資本市場的理解。我們在創(chuàng)立田仆資產(chǎn)時(shí)也做了大量宏觀研究，最終決定聚焦于“互聯(lián)網(wǎng)+”和lifestyle。
其次，要構(gòu)筑生態(tài)圈。九鼎可能創(chuàng)造了業(yè)內(nèi)多個(gè)第一，包括覆蓋全國幾十個(gè)城市的項(xiàng)目開發(fā)網(wǎng)絡(luò)、第一個(gè)專門的投后服務(wù)部、第一個(gè)商學(xué)院，等等。這種豐富生態(tài)圈可以為已投企業(yè)提供全方面的服務(wù)和支持，效果很好。再看我們自己，一方面，田仆資產(chǎn)的母公司具有強(qiáng)大的股東背景，另一方面，田仆資產(chǎn)與多家上市公司建立了資源對接，已與中鼎股份(000887)聯(lián)合發(fā)起了一支十億規(guī)模的基金。我們希望打造一個(gè)田仆系的生態(tài)圈，整合資源。
九鼎的經(jīng)營策略有濃厚的軍事色彩。我猜想，九鼎的創(chuàng)始人都是70后，基本都是75后，都是看戰(zhàn)爭片長大的，都崇拜毛澤東。所以，當(dāng)時(shí)我們的各種經(jīng)營策略、工作方法，都與眾不同。我們把項(xiàng)目開發(fā)過程比喻為立體作戰(zhàn)，有地面部隊(duì)——開發(fā)人員進(jìn)行溝通和服務(wù)，北京來的合伙人和投資總監(jiān)則是空軍。還有，在業(yè)內(nèi)有人稱九鼎以制造業(yè)模式做投資時(shí)，黃總曾有過回應(yīng)：我們其實(shí)是大兵團(tuán)作戰(zhàn)，各有分工。以一種軍事化的思維來經(jīng)營企業(yè)，不只是九鼎獨(dú)創(chuàng)，華為、馬云，很多成功的中國企業(yè)都有這個(gè)特點(diǎn)，值得我們學(xué)習(xí)�，F(xiàn)在田仆資產(chǎn)就是一個(gè)快速響應(yīng)、執(zhí)行力很強(qiáng)的公司。
界面新聞記者：九鼎之前并不以“互聯(lián)網(wǎng)+”見長，為什么你創(chuàng)業(yè)時(shí)卻一舉進(jìn)入這一新領(lǐng)域呢?
田仆資產(chǎn)合伙人宋煒：打開九鼎的投資組合就會發(fā)現(xiàn)，還是以傳統(tǒng)行業(yè)居多，包括化工、制造、消費(fèi)等等。早年的九鼎確實(shí)沒有在“互聯(lián)網(wǎng)+”領(lǐng)域深耕，我記得投委會有幾位成員好像都屬于比較晚用上iPad的那一類人。創(chuàng)業(yè)板剛開的頭幾年，傳統(tǒng)企業(yè)在資本市場取得了很好的表現(xiàn)，那是因?yàn)樗鼈兎e累了30年的力量在短時(shí)間內(nèi)爆發(fā)出來。九鼎的選擇有時(shí)代特點(diǎn)。
現(xiàn)在的情形大不相同了。正如前面提到的，做企業(yè)第一要?jiǎng)?wù)是研判形勢。我們看到，“互聯(lián)網(wǎng)+”儼然是一次新的工業(yè)革命，受到了高層的高度重視、大力支持，未來必將涌現(xiàn)出一大批優(yōu)秀的“互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)。我最近總講，一名職場人，如果不理解、不接觸互聯(lián)網(wǎng)，即便從事的是財(cái)務(wù)、人事這些企業(yè)的中后臺工作，三年后能否維持現(xiàn)有的收入水平，都要打個(gè)問號。所以，創(chuàng)業(yè)之初，我和我的搭檔任重Kevin、董鴻英博士一致認(rèn)為，必須堅(jiān)定不移地?fù)肀Щヂ?lián)網(wǎng)。
我大學(xué)的專業(yè)是“經(jīng)濟(jì)信息管理”，我們那一批人中走出了許多現(xiàn)今活躍在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的企業(yè)家和技術(shù)專家。Kevin對互聯(lián)網(wǎng)的理解比我深刻，他之前接觸過大量的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，投資了最有名的跨境電商“洋碼頭”。董博士更是專家，她在博士后工作期間專題研究網(wǎng)絡(luò)社會信息傳播和商業(yè)模式的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。
我們還從百度挖了一名經(jīng)驗(yàn)豐富的大數(shù)據(jù)專家，并由他牽頭在北美組建了一個(gè)團(tuán)隊(duì)，為我們關(guān)注最新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用。
九鼎當(dāng)年把握了創(chuàng)業(yè)板的機(jī)遇，田仆資產(chǎn)將把握“互聯(lián)網(wǎng)+”的機(jī)遇。
界面新聞記者：那是不是說，田仆資產(chǎn)的目標(biāo)是打造一個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)+”的九鼎投資?
田仆資產(chǎn)合伙人宋煒：不能簡單地得出這個(gè)結(jié)論。公司的發(fā)展都是動態(tài)的，不同時(shí)點(diǎn)上的九鼎投資有不同的風(fēng)格，如今的九鼎是一個(gè)綜合性金控集團(tuán)，早年的九鼎則更像是一個(gè)投資銷售公司。九鼎值得我們學(xué)習(xí)的有很多，但我們不是復(fù)制九鼎。
田仆資產(chǎn)是一個(gè)多元文化的投資公司，我來自人民幣PE，Kevin是美元VC。董博士和世寧之前則是投資業(yè)外人士，但他們在自己的領(lǐng)域有精深的造詣。我們認(rèn)為，未來趨勢是金融的去專業(yè)化，也稱之為金融自由和金融民主，我們正走在這個(gè)方向上。
“互聯(lián)網(wǎng)+”是堅(jiān)定不移的方向。我們的目標(biāo)是打造一個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)+”田仆資產(chǎn)。
界面新聞記者：現(xiàn)在投資領(lǐng)域的格局已經(jīng)大致形成，你們?nèi)绾蚊摲f而出?
田仆資產(chǎn)合伙人宋煒：確實(shí)如此，前輩們紛紛以登陸新三板、獲取金融牌照等方式深挖護(hù)城河，作為一個(gè)年輕的GP，脫穎而出很不容易。但我們也有自己的生存之道。
我們專注行業(yè)。從行業(yè)的選擇來看，我們專注于lifestyle，重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)升級，以及幫助消費(fèi)行業(yè)提升效率和品質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。
其次，跨界降維。我們借助于大數(shù)據(jù)的方法來做投資研判，借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺實(shí)現(xiàn)流動性的提高。
再則，整合資源。傳統(tǒng)GP往往是管理層控制，而田仆資產(chǎn)特別強(qiáng)調(diào)股東利益。田仆資產(chǎn)的母公司股東包括中國最頂級的房地產(chǎn)開發(fā)商——世紀(jì)金源，在全國各地有多個(gè)超大型社區(qū)、shoppingmall和五星級酒店，還有家世界的家族基金，專注于品牌連鎖企業(yè)的投資，以及中國最大的智能終端B2B平臺易直供的創(chuàng)始人，此外還有投資界大佬、上市公司天澤信息的大股東等等，它們將為我們的已投企業(yè)創(chuàng)造全方位的支持和服務(wù)。
我們將充分利用股東資源，進(jìn)入差異化市場，采取差異化策略，另辟蹊徑，走自己的路。
