應對技術封鎖 芯片、AI等戰(zhàn)略行業(yè)迎爆發(fā)增長
錢童心
今年5月以來，各地方政府都在密集推動包括人工智能、國產(chǎn)軟件和集成電路等行業(yè)的支持配套措施，加大資金扶持力度和政策配套建設。5月22日，財政部發(fā)布集成電路設計和軟件產(chǎn)業(yè)企業(yè)所得稅政策的公告,符合要求的企業(yè)即可享受稅收優(yōu)惠。
紫光集團一位前高管表示，這次貿(mào)易談判不管最后談成什么樣，中國是鐵了心要發(fā)展集成電路了。作為一家企業(yè)，一定要有“進”（供應）有“出”（銷售），自主研發(fā)至少能夠解決企業(yè)“出”的問題。
政策利好推動下，半導體和軟件板塊逆勢出現(xiàn)較大幅度上漲,部分國產(chǎn)軟件方面也因此受益。
尋求細分領域國產(chǎn)替代
芯片是發(fā)展人工智能等技術的基礎。數(shù)據(jù)顯示，去年中國進口了價值超過3000億美元的計算機芯片，無論是智能手機、電腦還是復雜的網(wǎng)絡設備，芯片都是所有數(shù)字化產(chǎn)品的“大腦”。根據(jù)海關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中國近十年芯片進口額每年都超過原油進口額。
在目前不斷在“卡脖子”技術博弈的局勢下，國產(chǎn)企業(yè)突破國外對關鍵半導體材料和相關軟件的封鎖勢在必行，包括硅片、掩膜版、光刻膠、濕電子化學品、靶材、CMP拋光材料、電子氣體等各個領域。
東海證券上海某營業(yè)部總經(jīng)理童彬稱，雖然中國在芯片核心技術方面還沒有出現(xiàn)領先全球的上市公司，但是一些細分領域的國產(chǎn)代替仍然有機會。比如上游的晶圓片所用的碳素制品，以及靶材技術材料的國產(chǎn)替代等。這些領域可能會誕生一些逐步由中低端向中高端迭代的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。他認為，積淀深厚的國產(chǎn)龍頭企業(yè)只要持續(xù)投入研發(fā)，就能逐步掌握核心技術，最終打破國外壟斷，實現(xiàn)國產(chǎn)替代。
除了上市公司收益之外，已申請國內(nèi)科創(chuàng)板上市的企業(yè)中，被分析師稱為“中國唯一打入國際主流服務器”領域的核心芯片供應商瀾起科技值得資本關注。
瀾起科技目前正憑借在高速、低功耗、內(nèi)存子系統(tǒng)芯片設計上的技術和人才儲備，大力布局用于云端數(shù)據(jù)中心的AI芯片。該公司招股書顯示，2016～2018年，公司累計研發(fā)投入比例均高于科創(chuàng)板上市標準第二條15%的水平線，過去三年營業(yè)收入分別為8.45億元、12.28億元、17.58億元；凈利潤分別為0.93億元、3.47億元和7.37億元。
培育本土企業(yè)
為了降低對美國芯片產(chǎn)品的依賴，中國正在耗資上千億美元培育本土芯片領軍企業(yè)，尋求獲得自主芯片設計和生產(chǎn)制造的能力。麥肯錫發(fā)布的報告則顯示，過去五年至未來五年的10年間，中國政府在芯片行業(yè)的投入預計達到1700億美元。
在政府的大力推動下，雖然手機中的核心器件大多已實現(xiàn)了國產(chǎn)化，例如媲美高通驍龍845的海思麒麟980，但被認為是模擬芯片皇冠上明珠的射頻，則一直難以突破。歐美廠商已占據(jù)全球約95%的射頻市場。射頻芯片中的BAW濾波器市場，Avago和Qorvo的市占率在95%左右，Skyworks、Qorvo、Murata等公司則基本占據(jù)了功率放大器市場，至今沒有一家亞洲廠商進入頂尖行列。
而隨著5G的加速推進，國內(nèi)從事射頻器件制造的公司有望迎來新的發(fā)展機遇。國內(nèi)射頻器件廠商比如銳迪科微電子、唯捷創(chuàng)芯（Vanchip）、中普微、國民飛驤（Lansus）、中科漢天下（Huntersun）、廣州智慧微電子（Smarter Micro）等；射頻晶圓代工廠商如海威華芯、三安集成等。
以銳迪科為例，2014年紫光集團以9億美元高價收購銳迪科，2018年紫光旗下展訊與銳迪科正式完成合并，展訊繼續(xù)聚焦于2G/3G/4G/5G移動通信基帶芯片的自主研發(fā)與設計；銳迪科則致力于物聯(lián)網(wǎng)領域核心技術的研發(fā)。
ICInsights的報告顯示，2017年全球前十大IC設計企業(yè)中，中國上榜的公司有華為海思和紫光展銳，不過與排名第一的高通170.78億美元營收相比，展銳只有20.50億美元。目前，紫光展銳的5G技術和產(chǎn)品已做好了商用部署，成功完成了3.5GHz及2.6GHz頻段的SA及NSA模式下的5G通話測試。
中科漢天下作為國內(nèi)領先的2G/3G/4G射頻前端芯片供應商，2015年芯片的總出貨量就已經(jīng)近6億顆，射頻前端芯片出貨量在中國公司排名第一，遠超國內(nèi)同行出貨量之和。2016年，中科漢天下開始大規(guī)模量產(chǎn)4G三模八頻和五模十七頻的射頻前端套片。
有通信領域的業(yè)內(nèi)人士認為，5G手機最大的成本或許會轉(zhuǎn)向整套的射頻方案。相關分析顯示，一部4G全網(wǎng)通手機，射頻前端套片往往包含2~3顆功率放大器、2~4顆開關、6~10顆濾波器，其成本約為8~10美元，但5G時代，射頻前端套片的成本很可能會達到25~40美元，超過手機主芯片。
其他國內(nèi)射頻器件上市公司主要有信維通信（300136.SZ）、碩貝德（300322.SZ）、麥捷科技（300319.SZ）等，其中麥捷科技是片式電感及LTCC射頻元器件的龍頭廠商。不過，業(yè)內(nèi)人士透露，片式電感及LTCC射頻元器件國內(nèi)差距太大，很難替代日本供應商。
此外，作為5G等通信設備產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，光芯片越來越受到業(yè)內(nèi)關注。光芯片主要利用半導體材料內(nèi)部能級躍遷過程伴隨的光子的產(chǎn)生和吸收，進而實現(xiàn)光電信號的相互轉(zhuǎn)換。不過，光芯片的國產(chǎn)化率仍然不高，盡管10Gb/s速率的光芯片國產(chǎn)化率接近50%，但25Gb/s速率及以上國產(chǎn)化率不超過5%，仍然嚴重依賴于新博通、MAOM、三菱、住友、Oclaro等美日公司。
不過在二級市場方面，包括光迅科技（002281.SZ）、海信寬帶、華工正源等正在通過自研或者收購的形式入局光芯片領域；一級市場方面，云嶺光電、光安倫、長光華芯、中科光芯、源杰科技、仕佳光電子、華興半導體、芯蕓光電等也受到資本關注。
但打造芯片產(chǎn)業(yè)是一個漫長的過程，中國要真正誕生國際一流的芯片公司，仍需時日。
中國半導體行業(yè)研究機構(gòu)芯謀研究公司分析師顧文軍日前表示，美國越是制約，中國越是會有動力去帶頭建立一個平行的生態(tài)體系，這對于全球產(chǎn)業(yè)長期的發(fā)展是有好處的，因為美國將不再擁有唯一的話語權(quán)。
中國在發(fā)展半導體生態(tài)系統(tǒng)當中面臨的最大挑戰(zhàn)之一，是找到并發(fā)展新的供應商。國際數(shù)據(jù)公司半導體項目副總裁馬里奧·莫拉萊斯表示，預計目前中國和美國之間的關系會鼓勵中國在未來五年，加大對包括芯片和軟件在內(nèi)的技術領域的投資。鑒于持續(xù)回流的人才，中國未來將推動更多的創(chuàng)新，提升產(chǎn)業(yè)規(guī)模，因此中國生態(tài)系統(tǒng)的能力不容低估。
AI產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)初現(xiàn)
在打造集成電路創(chuàng)新高地方面，上海、深圳走在全國前列。2018年上海集成電路產(chǎn)業(yè)銷售規(guī)模已經(jīng)達1450億元，占全國銷售的1/5。
在芯片設計領域，部分企業(yè)研發(fā)能力已達7納米，紫光展銳手機基帶芯片市場份額位居世界第三。在芯片制造領域，中芯國際（00981.HK）、華虹集團年銷售額在國內(nèi)居前兩位，28納米先進工藝已量產(chǎn)，14納米工藝研發(fā)基本完成。在裝備材料領域，中微、上微處于國內(nèi)領先水平，刻蝕機、光刻機等戰(zhàn)略產(chǎn)品已達到或接近國際先進水平。
深圳5月8日發(fā)布的最新集成電路產(chǎn)業(yè)五年推進計劃文件顯示，到2023年，目標產(chǎn)業(yè)整體銷售收入突破2000億元，芯片設計業(yè)銷售收入突破1600億元，制造業(yè)及相關環(huán)節(jié)銷售收入達到400億元，引進和培育10家銷售收入20億元以上的骨干企業(yè)，成為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展新引擎。
在人工智能產(chǎn)業(yè)的投入方面，繼新一代人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)落地上海、北京之后，國家級新一代人工智能示范園區(qū)建設也將有實質(zhì)性進展。《人工智能示范園區(qū)認定和管理辦法》將于近日出臺，后續(xù)有關部門將據(jù)此開展國家級人工智能示范園區(qū)的認定和征集工作，首批名單或于6月底公布。
目前，以長三角、京津冀、粵港澳為代表的三大人工智能產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)初步形成，人工智能企業(yè)總數(shù)占全國的86%。上海出臺了《關于本市推動新一代人工智能發(fā)展的實施意見》，成立了交大“上海人工智能研究院”、同濟“上海自主智能無人系統(tǒng)科學中心”等。此外上海還匯集了微軟、亞馬遜、SAP等眾多國際巨頭的研究院落戶。
上個月，北京海淀區(qū)也出臺了“人工智能十五條”和“智能網(wǎng)聯(lián)汽車十五條”，聯(lián)合北京智源人工智能研究院，發(fā)起設立總規(guī)模20億元的人工智能科學家創(chuàng)業(yè)基金，并設立10億元的人工智能產(chǎn)業(yè)引導基金；支持高校院所、新型研發(fā)平臺和頂尖科學家團隊等創(chuàng)新主體，對實現(xiàn)重大突破的項目最高給予2億元資金支持。支持企業(yè)圍繞人工智能芯片、核心算法、操作系統(tǒng)、智能傳感器等領域開展核心技術攻關；打造一批人工智能深度應用場景，對示范帶動效果好的項目，給予最高1000萬元支持。
海淀區(qū)還率先推出首批科技應用場景重點建設項目政策措施，在智能處理芯片技術應用場景方面，將與寒武紀、地平線、比特大陸合作，以通用芯片、半定制化芯片、全定制化芯片和類腦芯片為重點，加強原型芯片驗證和量產(chǎn)芯片推廣。針對數(shù)據(jù)中心、交通監(jiān)管和安防等特定場景，提供高效能邊緣計算平臺及云端管理平臺。
