1 月 9 日消息，集邦咨詢近日發(fā)布報告，預(yù)估 2024 年第 1 季度全球 DRAM 合約價格環(huán)比增長 13-18%，其中 Mobile DRAM 持續(xù)領(lǐng)漲。
集邦咨詢報道稱原廠認(rèn)為 2024 全年需求展望仍不明朗，仍有必要持續(xù)性減產(chǎn)，以維持存儲器產(chǎn)業(yè)的供需平衡。
IT之家附上各項 DRAM 方面情況如下：
PC DRAM 方面：
由于 DDR5 訂單需求尚未被滿足，同時買方預(yù)期 DDR4 價格會持續(xù)上漲，帶動買方拉貨動能延續(xù)，然受到機種逐漸升級至 DDR5 影響，對 DDR4 的位元采購量不一定會擴大。
不過，由于 DDR4 及 DDR5 的售價均尚未達到原廠目標(biāo)，加上買方仍可接受第一季續(xù)漲，故預(yù)估整體 PC DRAM 合約價季漲幅約 10~15%，其中 DDR5 漲幅會略高于 DDR4。
Server DRAM 方面：
由于去年買方著重加速 DDR4 去化，導(dǎo)致 2023 年第四季 DDR5 庫存占比已上升至約 40%，相較 20~25% 的市場滲透率，明顯看出市場需求仍未全面兌現(xiàn)。
然而，原廠持續(xù)收斂 DDR4 供給量，同時為提高獲利能力而大幅提高 DDR5 產(chǎn)出，使 2024 年第 1 季 Server DRAM 合約價環(huán)比擴大至 10~15%。
只是部分原廠較早議定價格，使去年第四季的合約價基準(zhǔn)較高，故部分業(yè)者 2024 年第一季價格漲幅環(huán)比約 8~13%。
Mobile DRAM 方面：
由于合約價格仍在歷史相對低點，買方更傾向持續(xù)建立安全且相對低價的庫存水位，因此不斷放大購貨需求，故第一季 Mobile DRAM 需求不減。
由于買方積極采購，供需轉(zhuǎn)為緊張，但礙于智能手機市場后續(xù)仍有不確定性，原廠亦不敢貿(mào)然恢復(fù)滿產(chǎn)。
另一方面，半導(dǎo)體制程耗時較長，短期內(nèi)供需緊張態(tài)勢難以緩解，將有利原廠價格拉抬。
因此，預(yù)估第一季 Mobile DRAM 合約價環(huán)比漲幅約 18~23%，且不排除在寡占市場格局或是品牌客戶恐慌追價的情況下，環(huán)比漲幅有擴大可能。
Graphics DRAM 方面
由于在漲勢延續(xù)的氛圍下，買方也持續(xù)備貨，故主流規(guī)格 GDDR6 16Gb 需求仍強，采購心態(tài)普遍愿意接受上漲，預(yù)估第一季 Graphics DRAM 合約價季漲幅約 10~15%。
TrendForce 集邦咨詢觀察，短期內(nèi) Graphics DRAM 沒有跌價跡象，目前拉貨動能主要受到買方提前備貨所帶動，加上 Graphics DRAM 屬于淺盤市場產(chǎn)品，故需特別留意后續(xù)終端消費性電子產(chǎn)品的銷售動能是否能跟上。
Consumer DRAM 方面
因原廠強勢拉抬合約價格，促使買方提前備貨，拉貨動能好轉(zhuǎn)。然而，第一季適逢產(chǎn)業(yè)淡季，預(yù)期在終端銷售疲弱的情況下，買方因提前備貨的策略導(dǎo)致庫存上升。
原廠普遍認(rèn)為，2024 年受 HBM 及 DDR5 的滲透逐季擴大影響，低毛利的 DDR4 產(chǎn)能將被排擠而形成缺貨，故 DDR4 第一季合約價季漲幅會較 DDR3 高，約 10~15%。
DDR3 仍有廠商持續(xù)供應(yīng)，且普遍庫存水位仍高，第一季合約價季漲幅約 8~13%。
