當(dāng)下，隨著大數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)挖掘，AI技術(shù)的不斷發(fā)展，作為數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為一種非常重要的新質(zhì)生產(chǎn)力要素。如何更高效地利用生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)和社會服務(wù)管理等各環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)，已經(jīng)成為技術(shù)發(fā)展所需要解決的一個問題。交易是促進(jìn)資源高效配置的最有效辦法，數(shù)據(jù)的交易制度也成為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要保障。
2022年12月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》，提出要建立合規(guī)高效、場內(nèi)外結(jié)合的數(shù)據(jù)要素流通和交易制度，統(tǒng)籌構(gòu)建規(guī)范高效的數(shù)據(jù)交易場所。在當(dāng)前國家政策的鼓勵與支持下，我國數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)將邁出重要一步。然而，隨著科技+產(chǎn)業(yè)發(fā)展加劇，各類數(shù)據(jù)爆炸式增長，如何在確保數(shù)據(jù)安全的前提下實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的高效流通，成為亟須解決的問題。
數(shù)據(jù)要素流通，場內(nèi)交易和場外交易誰更勝一籌
根據(jù)上海數(shù)據(jù)交易所2023年發(fā)布的《中國數(shù)據(jù)交易市場研究分析報(bào)告》顯示，2021年我國數(shù)據(jù)交易市場規(guī)模為617.6億元，2022年我國數(shù)據(jù)交易市場規(guī)模增至876.8億元，年增長率42%，增速明顯。但2022年以數(shù)據(jù)交易場所為主力的場內(nèi)交易占比僅為5%，從交易規(guī)模看場外交易勢頭更加強(qiáng)勁。
場外交易的活躍，反映了中國數(shù)據(jù)交易市場的蓬勃發(fā)展和供需雙方的活躍態(tài)勢。但場外交易是否能夠完全滿足中國技術(shù)發(fā)展對數(shù)據(jù)交易不斷上升的需求？明顯不能如此簡單地比較，更不意味著場外交易就全面優(yōu)于場內(nèi)交易。
場外交易因?qū)儆跀?shù)據(jù)供需方的“私下”的交易行為，多為企業(yè)間的經(jīng)營活動，具有一定的行業(yè)特征，對特定行業(yè)需求有較高適應(yīng)性，數(shù)據(jù)需求者不需花費(fèi)高昂的匹配成本。然而，值得注意的是：
首先，這類數(shù)據(jù)很可能包括金融、醫(yī)療、教育等行業(yè)的敏感數(shù)據(jù)，在缺乏適當(dāng)處理的情況下，數(shù)據(jù)需求方能夠精準(zhǔn)預(yù)測并操縱市場，誘導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，以及傳統(tǒng)企業(yè)，進(jìn)行灰色競爭，加劇圍繞數(shù)據(jù)的相關(guān)市場中的叢林法則。
其次，以個人為主的數(shù)據(jù)來源者很難感知到交易存在的影響，更沒有“議價(jià)”的能力，對數(shù)據(jù)的控制力薄弱，即便侵權(quán)行為發(fā)生，也難以參照傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)權(quán)益保護(hù)數(shù)據(jù)，隱私保護(hù)往往是不足的。
此外，盡管在場外交易中數(shù)據(jù)供需雙方的匹配成本相對較低，但這種非公開的交易方式使得需求方在支付對價(jià)之前難以全面評估數(shù)據(jù)的質(zhì)量和價(jià)值，數(shù)據(jù)需求方對數(shù)據(jù)價(jià)值的評估過程更為主觀，更像是一場風(fēng)險(xiǎn)較高的賭博。
由于數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)界定模糊和交易成本高昂，數(shù)據(jù)市場較傳統(tǒng)市場更易出現(xiàn)市場失靈。這就需要外部監(jiān)管的干預(yù)，明晰數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)，建立規(guī)則、邊界，提供裁判，減少數(shù)據(jù)交易的交易成本。所以，數(shù)據(jù)交易場所以規(guī)則建立者、裁判員的身份介入，就可以提高數(shù)據(jù)的高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)交易市場的良性發(fā)展。
相比場外交易，以數(shù)據(jù)交易場所為主的場內(nèi)交易，通常有相對更嚴(yán)格的監(jiān)管和規(guī)范，數(shù)據(jù)要素價(jià)值的釋放應(yīng)以維護(hù)數(shù)據(jù)安全、保護(hù)個人信息和商業(yè)秘密為前提，通過規(guī)范數(shù)據(jù)的采集、存儲、處理和應(yīng)用流程，完成數(shù)據(jù)治理與質(zhì)量評估。
場外交易和場內(nèi)交易各有優(yōu)勢和不足，兩者并不是非此即彼的關(guān)系，而應(yīng)并駕齊驅(qū)，結(jié)合場外交易的靈活性和場內(nèi)交易的規(guī)范性，促活數(shù)據(jù)交易流通。
場內(nèi)交易的困境是什么
當(dāng)然，事物都有兩面性，場內(nèi)交易也存在一些需要解決的問題。
當(dāng)前，數(shù)據(jù)交易場所面臨的挑戰(zhàn)是如何吸引更多市場參與者、提高交易效率，并確保數(shù)據(jù)的合規(guī)使用與隱私保護(hù)。
一是企業(yè)跨區(qū)場內(nèi)交易難。據(jù)公開可查詢資料，以深圳、廣州、上海等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)數(shù)據(jù)交易所為例，數(shù)據(jù)交易的產(chǎn)品類型、交易機(jī)制、價(jià)格機(jī)制、合規(guī)審查要求均存在較大差異，甚至存在標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則不一致、不互認(rèn)的局面。無法驗(yàn)證是否符合社會規(guī)范和制度期待，也很難對面臨的安全風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確評估。尤其數(shù)據(jù)富集型企業(yè)往往在全國各地運(yùn)營，形成具有地方性特征的數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)產(chǎn)品，如果企業(yè)需要跨區(qū)交易，除了必須根據(jù)各地?cái)?shù)據(jù)交易所的要求對數(shù)據(jù)產(chǎn)品進(jìn)行技術(shù)調(diào)整外，合規(guī)審查的費(fèi)用也會隨之增加，導(dǎo)致交易成本逐步上升，這可能會顯著降低企業(yè)進(jìn)行跨區(qū)域交易的意愿。
二是部分企業(yè)缺少數(shù)據(jù)應(yīng)用開發(fā)和基礎(chǔ)資源能力，盡管擁有海量數(shù)據(jù)(12.440, -0.24, -1.89%)（維權(quán)），但因?yàn)槿鄙贁?shù)據(jù)應(yīng)用需求挖掘能力和算法模型的支撐，很難實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)挖掘與具體場景的結(jié)合，進(jìn)而無法成為數(shù)據(jù)流通交易的參與者。如何高效、高質(zhì)地挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值，仍是企業(yè)面臨的主要問題。
三是數(shù)據(jù)資產(chǎn)化存在金融風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以將數(shù)據(jù)資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中加以反映，也為企業(yè)融資開辟新的路徑。一旦數(shù)據(jù)被資產(chǎn)化后，則具備金融屬性，但我國并沒有對數(shù)據(jù)權(quán)益范圍和歸屬范圍進(jìn)行規(guī)定，也沒有完善的定價(jià)機(jī)制。在法律層面，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表仍面臨了企業(yè)對其確認(rèn)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)權(quán)利擁有或者控制的范圍、各方權(quán)利分配等權(quán)屬不清的問題。而所謂的市場定價(jià)也僅是雙方最終商務(wù)談判的結(jié)果，隨意性較高，也缺乏公信力。很難為數(shù)據(jù)要素市場提供足夠的參考依據(jù)。即便已出現(xiàn)數(shù)十個數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估、入表以及數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資案例——“首單”“首個”“首例”等數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)案例迭出，是金融服務(wù)創(chuàng)新的一種探索和實(shí)踐，但防治金融風(fēng)險(xiǎn)依舊是需要長久考慮、控制的。
如何培育全國一體化數(shù)據(jù)市場
針對這些問題，數(shù)據(jù)交易市場的相關(guān)的法律、政策和制度還需要進(jìn)一步完善。建立全國一體化數(shù)據(jù)市場是指在全國范圍內(nèi)構(gòu)建一個開放、共享、高效、安全的數(shù)據(jù)要素流通和交易的體系。通過建立這樣的數(shù)據(jù)市場，不僅可以解決數(shù)據(jù)供給不足、流通不暢等問題，最重要的是通過較為透明的、公允的定價(jià)機(jī)制和收益分配機(jī)制，促活數(shù)據(jù)價(jià)值，有效控制數(shù)據(jù)資產(chǎn)的泡沫化。培育全國一體化數(shù)據(jù)市場，包含以下幾個方面：
第一，在國家層面完善數(shù)據(jù)流通交易頂層設(shè)計(jì)，從數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)、數(shù)據(jù)流通、收益分配、安全治理等多個方面進(jìn)一步地統(tǒng)一規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，以推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。以數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)為例，從法律上賦予數(shù)據(jù)來源者、經(jīng)營者明確的權(quán)利，保障各方的合法權(quán)益，也為數(shù)據(jù)資產(chǎn)的流通和交易提供法律基礎(chǔ)。雖然深圳、江蘇省、浙江省等多地出臺了數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)登記制度，但暫未形成數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)登記的國家標(biāo)準(zhǔn)，各地登記內(nèi)容、發(fā)證機(jī)關(guān)均存在較大差異，可以理解為地方性的先行先試，具備一定的參考性質(zhì)，但數(shù)據(jù)資產(chǎn)憑證的效力仍有待考證。
第二，應(yīng)建立健全的數(shù)據(jù)交易規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，包括數(shù)據(jù)產(chǎn)品的分類、數(shù)據(jù)交易的流程、數(shù)據(jù)質(zhì)量的評價(jià)體系等，為促進(jìn)數(shù)據(jù)交易參與者入場交易提供明確、統(tǒng)一的指引。從近期數(shù)據(jù)交易場所的動向來看，24家數(shù)據(jù)交易所發(fā)布互認(rèn)互通的倡議，旨在讓數(shù)據(jù)資產(chǎn)像證券一樣流通，但由于各數(shù)據(jù)交易所的規(guī)則不統(tǒng)一，寬嚴(yán)不能相濟(jì)，即便互聯(lián)互通，也仍存在數(shù)據(jù)產(chǎn)品交易門檻的壁壘，所以通過建立健全的數(shù)據(jù)交易規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，才能有效地打破壁壘。
第三，明確數(shù)據(jù)流通交易參與各方的權(quán)益分配機(jī)制，“數(shù)據(jù)二十條”指出要尊重?cái)?shù)據(jù)產(chǎn)生過程中各方的權(quán)益，并由各方共同使用、共同受益。但由于參與各方貢獻(xiàn)程度和受益比例缺乏明確規(guī)定，即數(shù)據(jù)價(jià)值實(shí)現(xiàn)后，各方在成本與收益存在較大不確定性的情況下，積極性將大打折扣，只有同步承認(rèn)數(shù)據(jù)來源者與數(shù)據(jù)處理者的正當(dāng)權(quán)益主張，有效協(xié)調(diào)數(shù)據(jù)中包含的人格權(quán)益與財(cái)產(chǎn)權(quán)益的關(guān)系，才能從根本上解決數(shù)據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營者所關(guān)心的問題。
第四，對全國性數(shù)據(jù)交易市場進(jìn)行持牌管理，持牌資格的獲得不僅是對數(shù)據(jù)交易所的合法性認(rèn)可，更是對其風(fēng)險(xiǎn)控制能力的一種考驗(yàn)。在獲得持牌資格的過程中，數(shù)據(jù)交易所需要證明其具備完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度、合規(guī)的交易流程和先進(jìn)的技術(shù)保障，以確保數(shù)據(jù)交易市場的穩(wěn)定和安全。尤其期望數(shù)據(jù)資產(chǎn)作為證券一樣流通，更應(yīng)對其合規(guī)性有較高的要求，守住數(shù)據(jù)資產(chǎn)化資本化的合規(guī)要求。
第五，在沒有形成法律法規(guī)、統(tǒng)一的規(guī)則之前，應(yīng)提供靈活的政策支持，鼓勵有條件的企業(yè)在充分尊重網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全及公民人格權(quán)利的基礎(chǔ)上，對數(shù)據(jù)流通交易的規(guī)則進(jìn)行創(chuàng)新嘗試。在發(fā)生數(shù)據(jù)糾紛案件的時候，推進(jìn)包容審慎監(jiān)管，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新的同時促進(jìn)企業(yè)自律，形成數(shù)據(jù)交易的良性發(fā)展。
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主科斯及其助手王寧認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)改革的成功，很重要的一點(diǎn)就是，邊緣改革，即政府主導(dǎo)之外的由民間、市場邊緣力量主導(dǎo)運(yùn)作的自下而上的改革，即地方、個體、組織、企業(yè)先行先試，獲得成功后，被中央認(rèn)可，并推而廣之。數(shù)據(jù)的確權(quán)、交易，是技術(shù)發(fā)展的關(guān)鍵一環(huán)，而技術(shù)發(fā)展的本質(zhì)是試錯。所以，從這個角度，尊重企業(yè)創(chuàng)新，場內(nèi)規(guī)則尊重場外交易的創(chuàng)新，也非常重要。
所以，無論是從頂層設(shè)計(jì)、制度規(guī)則，還是場內(nèi)外交易的協(xié)調(diào)發(fā)展，都應(yīng)尊重創(chuàng)新。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)激發(fā)數(shù)據(jù)交易市場的活力，加強(qiáng)數(shù)據(jù)交易平臺的建設(shè)與運(yùn)營，提升數(shù)據(jù)交易的便捷性和效率，形成多元化、高效、安全的交易生態(tài)促進(jìn)數(shù)據(jù)要素的流通，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)價(jià)值的最大化。
（作者吳海燕為資深企業(yè)法務(wù)）
